試算▶︎▶︎トリコリラ積立でスワップはどれほど増える?▶︎▶︎

スワップとは

二国間における金利差を利用するFXの取引のひとつで、通貨を保持している限りスワップポイントが発生します。
ただし、「低金利の通貨を売って、高金利の通貨を買う」場合のみ、スワップポイントはプラスで発生します(つまりスワップポイントを受け取れる)。

逆に、「高金利の通貨を売って、低金利の通貨を買う」ばあい、スワップポイントはマイナスになります。
つまり、スワップポイントを支払う必要があります。

たとえば、現在、日本は低金利/米国は高金利です。
日本円を売って米ドルを買って保持しているとスワップポイントを受け取れます。
逆に米ドルを売って日本円を買って保持するとスワップポイントを支払うことになります。

トルコリラ(TRY)の特徴

トルコリラは中東の大国トルコの通貨。
正式には2005年以降使用されている新トルコリラを示します。

旧トルコリラ(TRL)は長年インフレに苦しめられており、それを打開するために新トルコリラ(TRY)を導入したのですが、相変わらずのインフレに苦しんでいます。

ただ、高いインフレ率は高金利の裏返しというわけで、スワップポイントが高く設定されています。
これが低金利国日本の個人投資家の人気となっているのです。

積立額と累計スワップの関係

管理人は以下の条件で積み立てを実施しています:

積立通貨数:1000/月
レバレッジ:1

2019年3月現在、1TRY=20円程度で推移しています。
この場合、一月あたり必要な金額は20000円になります。
(計算式:20円×1000通貨×1/1倍)

この状態が未来永劫続くとは思えませんが、仮にこの状態が続くとして、積立を続けるとどのような結果になるか試算してみました。
条件は以下のとおりです:

積立通貨数:1000/月
レバレッジ:1
スワップポイント:1000通貨あたり10円/日。1ヶ月=30日とし、1000通貨あたり300円/月
想定レート:1TRY=20円
積立額:20000円/月
積立スタート時期:2019年1月1日

その結果が以下の表です(2019〜2031年):

年-月 投入額(円) 所持数 TRY/JPY(通貨) 当月スワップ TRY/JPY(円) 累計スワップ TRY/JPY(円)
スタート 0 0 0 0
2019年1月 20000 1000 300 300
2019年2月 40000 2000 600 900
2019年3月 60000 3000 900 1800
2019年4月 80000 4000 1200 3000
2019年5月 100000 5000 1500 4500
2019年6月 120000 6000 1800 6300
2019年7月 140000 7000 2100 8400
2019年8月 160000 8000 2400 10800
2019年9月 180000 9000 2700 13500
2019年10月 200000 10000 3000 16500
2019年11月 220000 11000 3300 19800
2019年12月 240000 12000 3600 23400
2020年1月 260000 13000 3900 27300
2020年2月 280000 14000 4200 31500
2020年3月 300000 15000 4500 36000
2020年4月 320000 16000 4800 40800
2020年5月 340000 17000 5100 45900
2020年6月 360000 18000 5400 51300
2020年7月 380000 19000 5700 57000
2020年8月 400000 20000 6000 63000
2020年9月 420000 21000 6300 69300
2020年10月 440000 22000 6600 75900
2020年11月 460000 23000 6900 82800
2020年12月 480000 24000 7200 90000
2021年1月 500000 25000 7500 97500
2021年2月 520000 26000 7800 105300
2021年3月 540000 27000 8100 113400
2021年4月 560000 28000 8400 121800
2021年5月 580000 29000 8700 130500
2021年6月 600000 30000 9000 139500
2021年7月 620000 31000 9300 148800
2021年8月 640000 32000 9600 158400
2021年9月 660000 33000 9900 168300
2021年10月 680000 34000 10200 178500
2021年11月 700000 35000 10500 189000
2021年12月 720000 36000 10800 199800
2022年1月 740000 37000 11100 210900
2022年2月 760000 38000 11400 222300
2022年3月 780000 39000 11700 234000
2022年4月 800000 40000 12000 246000
2022年5月 820000 41000 12300 258300
2022年6月 840000 42000 12600 270900
2022年7月 860000 43000 12900 283800
2022年8月 880000 44000 13200 297000
2022年9月 900000 45000 13500 310500
2022年10月 920000 46000 13800 324300
2022年11月 940000 47000 14100 338400
2022年12月 960000 48000 14400 352800
2023年1月 980000 49000 14700 367500
2023年2月 1000000 50000 15000 382500
2023年3月 1020000 51000 15300 397800
2023年4月 1040000 52000 15600 413400
2023年5月 1060000 53000 15900 429300
2023年6月 1080000 54000 16200 445500
2023年7月 1100000 55000 16500 462000
2023年8月 1120000 56000 16800 478800
2023年9月 1140000 57000 17100 495900
2023年10月 1160000 58000 17400 513300
2023年11月 1180000 59000 17700 531000
2023年12月 1200000 60000 18000 549000
2024年1月 1220000 61000 18300 567300
2024年2月 1240000 62000 18600 585900
2024年3月 1260000 63000 18900 604800
2024年4月 1280000 64000 19200 624000
2024年5月 1300000 65000 19500 643500
2024年6月 1320000 66000 19800 663300
2024年7月 1340000 67000 20100 683400
2024年8月 1360000 68000 20400 703800
2024年9月 1380000 69000 20700 724500
2024年10月 1400000 70000 21000 745500
2024年11月 1420000 71000 21300 766800
2024年12月 1440000 72000 21600 788400
2025年1月 1460000 73000 21900 810300
2025年2月 1480000 74000 22200 832500
2025年3月 1500000 75000 22500 855000
2025年4月 1520000 76000 22800 877800
2025年5月 1540000 77000 23100 900900
2025年6月 1560000 78000 23400 924300
2025年7月 1580000 79000 23700 948000
2025年8月 1600000 80000 24000 972000
2025年9月 1620000 81000 24300 996300
2025年10月 1640000 82000 24600 1020900
2025年11月 1660000 83000 24900 1045800
2025年12月 1680000 84000 25200 1071000
2026年1月 1700000 85000 25500 1096500
2026年2月 1720000 86000 25800 1122300
2026年3月 1740000 87000 26100 1148400
2026年4月 1760000 88000 26400 1174800
2026年5月 1780000 89000 26700 1201500
2026年6月 1800000 90000 27000 1228500
2026年7月 1820000 91000 27300 1255800
2026年8月 1840000 92000 27600 1283400
2026年9月 1860000 93000 27900 1311300
2026年10月 1880000 94000 28200 1339500
2026年11月 1900000 95000 28500 1368000
2026年12月 1920000 96000 28800 1396800
2027年1月 1940000 97000 29100 1425900
2027年2月 1960000 98000 29400 1455300
2027年3月 1980000 99000 29700 1485000
2027年4月 2000000 100000 30000 1515000
2027年5月 2020000 101000 30300 1545300
2027年6月 2040000 102000 30600 1575900
2027年7月 2060000 103000 30900 1606800
2027年8月 2080000 104000 31200 1638000
2027年9月 2100000 105000 31500 1669500
2027年10月 2120000 106000 31800 1701300
2027年11月 2140000 107000 32100 1733400
2027年12月 2160000 108000 32400 1765800
2028年1月 2180000 109000 32700 1798500
2028年2月 2200000 110000 33000 1831500
2028年3月 2220000 111000 33300 1864800
2028年4月 2240000 112000 33600 1898400
2028年5月 2260000 113000 33900 1932300
2028年6月 2280000 114000 34200 1966500
2028年7月 2300000 115000 34500 2001000
2028年8月 2320000 116000 34800 2035800
2028年9月 2340000 117000 35100 2070900
2028年10月 2360000 118000 35400 2106300
2028年11月 2380000 119000 35700 2142000
2028年12月 2400000 120000 36000 2178000
2029年1月 2420000 121000 36300 2214300
2029年2月 2440000 122000 36600 2250900
2029年3月 2460000 123000 36900 2287800
2029年4月 2480000 124000 37200 2325000
2029年5月 2500000 125000 37500 2362500
2029年6月 2520000 126000 37800 2400300
2029年7月 2540000 127000 38100 2438400
2029年8月 2560000 128000 38400 2476800
2029年9月 2580000 129000 38700 2515500
2029年10月 2600000 130000 39000 2554500
2029年11月 2620000 131000 39300 2593800
2029年12月 2640000 132000 39600 2633400
2030年1月 2660000 133000 39900 2673300
2030年2月 2680000 134000 40200 2713500
2030年3月 2700000 135000 40500 2754000
2030年4月 2720000 136000 40800 2794800
2030年5月 2740000 137000 41100 2835900
2030年6月 2760000 138000 41400 2877300
2030年7月 2780000 139000 41700 2919000
2030年8月 2800000 140000 42000 2961000
2030年9月 2820000 141000 42300 3003300
2030年10月 2840000 142000 42600 3045900
2030年11月 2860000 143000 42900 3088800
2030年12月 2880000 144000 43200 3132000
2031年1月 2900000 145000 43500 3175500
2031年2月 2920000 146000 43800 3219300
2031年3月 2940000 147000 44100 3263400
2031年4月 2960000 148000 44400 3307800
2031年5月 2980000 149000 44700 3352500
2031年6月 3000000 150000 45000 3397500
2031年7月 3020000 151000 45300 3442800
2031年8月 3040000 152000 45600 3488400
2031年9月 3060000 153000 45900 3534300
2031年10月 3080000 154000 46200 3580500
2031年11月 3100000 155000 46500 3627000
2031年12月 3120000 156000 46800 3673800

最初は毎月数百円の発生ですが、3年後には11100円、5年後には18300円、10年後には36300円になります。
正比例の増加なので劇的ではありませんが、着実に増えていますね。

獲得したスワップポイントを再投資に回せば実質的な負担は減りますしね。
いわゆる複利効果というものです。

さて、少し視点を変えて、累計の積立額累計のスワップポイントの推移をグラフに表してみました:

累計の積立額は毎月20000円なので綺麗な直線・右肩上がりです。
いっぽい、累計のスワップポイントは毎月のスワップポイントがどんどん増えるので、昇竜的グラフになっています。

注目点は、2030年1月に累計のスワップポイント累計の積立額を超えていることです。
つまり、この時点で投資額を全て回収できるということですね。
積立スタートから11年。長いと感じるか短いと感じるかは人それぞれですが、継続することの重要性が示されています。

ちなみに、これはレバレッジ1倍での試算です。
ロスカットがゼロとは言い切れませんが、そのリスクはかなり低いです。
つまり外貨預金と同様の条件なんですよね。
日本人投資家に大人気なのも頷けます。

トルコリラ(TRY)のリスク

ここまでの概要や試算を見ただけだと、TRYはそこいらの株式配当なんかよりずっと儲かるじゃないか!と感じたかもしれません。
でも、当然高いリスクと隣り合わせなのです。

想定されるTRYのリスク要因は以下のとおりです:

脆弱な経済基盤
→経常赤字は拡大中

高いインフレ率
→通貨そのものの価値が低くなります。今より下落する可能性もあります。

地政学的リスク
→米露の介入もあり、中東は常に問題を抱えていますしね

不安定な内政
→エルドアン大統領、クルド人問題、経済etc

流動的な外交関係
→現在だと米国との関係が微妙です

重大な問題だけでもこれだけ挙げられます。
スワップ目的の投資が、いかにリスクと隣り合わせかが分かるかと思います。

実際に積み立てる場合の注意点

最重要なのは、全財産を注ぎ込むようなことは避けることです。
管理人の場合、年間投資総額の5%程度またはゼロになっても問題ない金額を目安にしています。

また、撤退の条件を予め決めておくことも重要です。
たとえば投資した50%を失ったら撤退とか、XX円のスワップを得たら撤退とか。

レバレッジ1倍については投資効率の悪さもありますので、賛否両論がありますが、時間をかけられるかたにはオススメです。
スワップに限らず、時間をかけることは投資成功の王道ですから。

ということで、まだスワップ積立をスタートして半年ほどの管理人ですが、トルコの安寧を願いつつコツコツ儲かればよろしいなぁと思っています。

ちなみに管理人はマネックス証券で積み立てています:
FXPLUS